Navegar por la alta inflación: Los mejores consejos para 2024
¿Afectan las altas tasas de inflación a su toma de decisiones a la hora de operar?
Con los precios subiendo y el poder adquisitivo disminuyendo, es fácil sentirse abrumado sobre cómo tomar las mejores decisiones financieras a la hora de operar.
Cómo operar con inflación alta
Aunque una inflación elevada puede parecer un verdadero reto a la hora de operar, no tiene por qué ser una perspectiva aterradora. En este artículo, le ofreceré una guía equilibrada, paso a paso, sobre cómo operar durante una inflación alta, junto con ejemplos del mundo real que ilustran los puntos clave.
Paso 1: Comprender el impacto de una inflación elevada
Una inflación alta es mala para los mercados financieros porque erosiona el poder adquisitivo; al subir, los consumidores tienen que pagar más por los mismos bienes y servicios. En la década de 1970, Estados Unidos y otros países sufrieron lo que se conoce como estanflación, una mezcla de inflación elevada y estancamiento del crecimiento económico.
Debido al clima económico, los tipos de interés se dispararon. El impacto en las clases de activos fue igualmente pronunciado. Los bonos, tradicionalmente una inversión conservadora, sufrieron al subir los tipos de interés.
El oro, por otra parte, era una buena cobertura contra la inflación, y los inversores empezaron a verlo desde esa perspectiva. El objetivo de observar cómo respondieron los mercados a los cambios históricos es ayudarle a aplicar ese conocimiento a sus operaciones si las condiciones se repiten. Pero la otra cara de la moneda es que también aumenta el riesgo inherente. Los mercados se vuelven más volátiles e inciertos.
Paso 2: Elegir los activos adecuados
La selección de activos es especialmente importante cuando se negocia en un entorno inflacionista, ya que ciertas clases de activos han obtenido históricamente buenos resultados durante estos periodos, mientras que otras tienden a obtener peores resultados. He aquí algunos ejemplos.
- Materias primas: A menudo consideradas una buena cobertura frente a la inflación, las materias primas como el oro, la plata y el petróleo pueden obtener buenos resultados cuando la inflación es motivo de preocupación, como en la crisis financiera de 2008. Pero las materias primas pueden ser impredecibles. En 2020, los precios del petróleo se desplomaron en primavera, cogiendo a muchos operadores por sorpresa.
- Valores protegidos contra la inflación: Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) proporcionan protección contra la inflación, lo que los hace especialmente atractivos en periodos de inflación elevada. De hecho, cuando la inflación se disparó durante la pandemia del COVID-19, muchos inversores se pasaron a los TIPS para proteger sus carteras. Sin embargo, los TIPS tienden a ofrecer menores rendimientos que otras inversiones, especialmente en entornos de baja inflación.
- Bienes inmuebles: Dado que el valor de la propiedad y los ingresos por alquiler suelen aumentar con la inflación, los bienes inmuebles pueden servir de cobertura contra la inflación. Por ejemplo, durante la década de 1970, el valor de los inmuebles aumentó en sincronía con la inflación. Por otra parte, durante la crisis inmobiliaria de 2008 se produjeron notables pérdidas en el valor de los inmuebles.
Si se concentra en estos activos, puede proteger su cartera de los caprichos de una inflación descontrolada. Pero también hay que tener en cuenta que conllevan sus propios riesgos.
Paso 3: Diversifique su cartera
La diversificación es una de las reglas de oro del trading, y es especialmente importante en periodos de alta inflación porque reduce el riesgo de pérdidas desastrosas en un sector con un rendimiento inferior.
Por ejemplo, cuando estalló la burbuja tecnológica a principios del siglo XXI, los inversores con una cartera diversificada (es decir, no toda invertida en valores tecnológicos) vieron mucho menos dañadas sus carteras que los que habían invertido todo su dinero en tecnología.
Una cartera diversificada puede incluir materias primas, acciones, bonos y bienes inmuebles, pero la diversificación no protege contra todos los riesgos. Cuando estalló la crisis financiera de 2008, el valor de casi todas las clases de activos disminuyó.
Paso 4: Supervisar las políticas de los bancos centrales
Los bancos centrales controlan el flujo de dinero que entra y sale de una economía a través de la política monetaria y, por tanto, desempeñan un papel importante en la gestión de la inflación.
Los operadores capaces de anticiparse a los anuncios de los bancos centrales, los cambios en los tipos de interés y las previsiones para el futuro económico están mejor preparados para actuar cuando la inflación se calienta.
Por ejemplo, a principios de la década de 1980, la Reserva Federal de EE.UU., bajo el mandato de Paul Volcker, respondió al rápido aumento de la inflación con una subida masiva de los tipos de interés, que desencadenó una recesión pero acabó controlando los precios.
Los operadores que se adelantaron a este movimiento e hicieron ajustes en sus estrategias de negociación estaban mejor preparados para amortiguar el impacto en sus carteras. Sin embargo, las decisiones de los bancos centrales suelen ser inesperadas, lo que provoca un aumento de la volatilidad y posibles pérdidas en los mercados.
Paso 5: Centrarse en valores
Cuando la inflación es alta, los valores de crecimiento (empresas cuyos beneficios se espera que aumenten rápidamente) pueden verse muy afectados porque les resulta más caro pedir dinero prestado y porque los consumidores gastan menos. Mientras tanto, los valores de valor (empresas con sólidos fundamentos que cotizan con descuento en relación con sus beneficios) pueden obtener mejores resultados.
Por ejemplo, tras la recuperación de la crisis financiera de 2008, los valores de valor de sectores como los servicios públicos y los bienes de consumo básico (los básicos) superaron a los valores de crecimiento, ya que los inversores buscaban seguridad. Sin embargo, incluso los valores de valor pueden sufrir en los desplomes del mercado y su suerte depende de las condiciones de todo el mercado, como en la recesión de COVID-19, cuando todos los valores sufrieron.
Paso 6: Considere el comercio de divisas
La inflación es otro factor. Una inflación elevada puede provocar grandes oscilaciones en el valor de las divisas. A principios de la década de 2010, la moneda de Zimbabue sufrió una hiperinflación. Obviamente, esto es muy volátil, y las pérdidas pueden ser enormes para aquellos con poca experiencia.
Paso 7: Aplicar estrategias de gestión de riesgos
La alta inflación va a hacer que la negociación sea más volátil que nunca, por lo que la gestión del riesgo es un factor crucial a tener en cuenta.
1. Reducir las operaciones apalancadas
2. Opere sólo con dinero que se sienta cómodo perdiendo
3. Operar con oportunidades a largo plazo en lugar de a corto plazo
4. Evite negociar con valores de poco valor
5.Opere con activos estables, como fondos indexados
6. Asegúrese de que sus inversiones no pierdan valor en un mercado bajista
7. Considere el uso de herramientas como las órdenes stop y las órdenes take-profit
8. Diversifique su cartera.
- Establecer órdenes Stop-Loss: Las órdenes stop-loss son órdenes de venta automática de un activo en cuanto su precio alcanza un determinado nivel inferior al actual. Las órdenes stop-loss pueden mitigar las pérdidas, pero en condiciones de mercado extremas, como cuando los precios se desploman, pueden provocar pérdidas mayores de las previstas.
Por ejemplo, el gapping fue un factor importante detrás del "Flash Crash" de 2015 en el mercado bursátil estadounidense, donde las órdenes de "stop-loss" vendieron valores a precios mucho más bajos de lo previsto debido a las rápidas caídas de los precios.
- Tamaño de la posición: tiene que decidir cuánto capital va a comprometer en una operación, en función del tamaño total de su cartera. Por ejemplo, puede limitarse a decir que no arriesgará más del 2% de su cartera en una sola operación, que es una regla que utilizan muchos inversores de éxito. Esto protege su cartera contra pérdidas importantes, pero también significa que nunca ganará mucho dinero.
- Cubra sus posiciones: Tomar posiciones compensatorias para reducir el riesgo ante movimientos adversos del mercado. Por ejemplo, un inversor vende acciones al descubierto y mantiene posiciones largas en materias primas durante periodos de inflación elevada. Lo contrario del market timing. La cobertura es una herramienta importante para mitigar el riesgo, pero también puede aumentar la exposición a la volatilidad del mercado si se hace de forma precipitada o reactiva.
Seguir estas estrategias puede ayudarle a proteger sus inversiones de las peores subidas y bajadas del mercado, pero ninguna estrategia puede eliminar por completo el riesgo.
Paso 8: Manténgase informado y educado
El mercado es un lugar dinámico, especialmente en tiempos de inflación elevada. Por eso hay que estar atento a lo que ocurre. Esto significa informarse sobre las tendencias del mercado, los datos económicos y los acontecimientos geopolíticos. Por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008, quienes se mantuvieron más informados sobre los rescates gubernamentales y las reacciones del gobierno ante la crisis solían tener más posibilidades de adaptar sus estrategias a los nuevos movimientos del mercado.
Además, leer noticias financieras, escuchar seminarios web y unirse a comunidades de negociación puede ayudarle a mantenerse al día de los mercados financieros.
Sin embargo, aunque investigue mucho, los mercados pueden seguir siendo impredecibles y, al final, lo que ocurrió en el pasado puede no tener ninguna relación con lo que ocurrirá en el futuro. Por mucho que te prepares para ello, lo cierto es que la educación te ayudará a tomar la decisión correcta, pero a veces las cosas no salen según lo previsto.
Paso 9: Practicar la paciencia y la disciplina
La paciencia y la disciplina son los rasgos de carácter más importantes que debe poseer un operador. Sin embargo, cuando la inflación es alta, es aún más importante abstenerse de tomar decisiones precipitadas. Por ejemplo, muchos operadores perdieron fortunas durante la burbuja de las puntocom por perseguir ganancias rápidas sin tener en cuenta el futuro. El mercado puede presentar grandes oportunidades, pero las condiciones que las dictan pueden cambiar tan rápidamente como sus emociones.
Para mantener la cabeza fría, concéntrese en sus objetivos a largo plazo y aténgase a su plan de negociación.
Ser disciplinado y no reaccionar nunca ante los repuntes a corto plazo le ayudará a mantener la calma en entornos de alta inflación. Incluso los operadores más firmes pueden sufrir pérdidas, sobre todo en mercados volátiles, por lo que siempre hay que abordar la negociación siendo consciente de los riesgos.
Paso 10: Opere con VPTrade para una experiencia equilibrada
El aumento de la inflación es una situación muy dinámica que requiere una plataforma de negociación con las características adecuadas. Por ejemplo, es importante tener un bajo coste de entrada en las operaciones, para no regalar sus beneficios a las comisiones de negociación, así como un amplio acceso a diferentes instrumentos de negociación.
Por eso, utilizar una plataforma como VPTrade es la decisión correcta. Tiene una interfaz muy fácil de usar y también es una de las plataformas más rentables con bajas comisiones de negociación en el mercado.
Otra ventaja de utilizar VPTrade son los recursos educativos disponibles para los operadores. Hay varios seminarios web con análisis de mercado y estrategias de negociación que le mantendrán al día de las últimas tendencias inflacionistas del mercado.
Además, los clientes de VPTrade pueden ponerse en contacto con el equipo de atención al cliente de la empresa 24 horas al día, 7 días a la semana.
VPTrade proporciona instrumentos y ayuda a la toma de decisiones, pero ninguna plataforma puede garantizar la rentabilidad o la negociación sin riesgo. La rentabilidad de una operación depende de su estrategia y de la gestión del riesgo. VPTrade es más un socio que un. El resultado final de la decisión del trader.
Buenas prácticas comerciales y riesgos
Algunos expertos opinan que una inflación elevada puede dificultar el trading, pero con una correcta gestión del riesgo y siguiendo las mejores prácticas, aún se puede tener una experiencia satisfactoria.
Buenas prácticas:
- Haga sus deberes: Nunca opere sin llevar a cabo una investigación sólida sobre los mercados o productos con los que opera. Comprenda las tendencias, los factores económicos y de otro tipo que afectan a los mercados que le interesan. Tomemos el caso de un operador que estudia las tendencias históricas de la inflación, y cómo esas tendencias se traducen en materias primas, divisas y acciones. Incluso en estos casos, el operador puede verse sorprendido por la rápida evolución de las condiciones del mercado.
- Establezca objetivos realistas: Piensa en un objetivo de beneficios realista basado en tu tolerancia al riesgo y tu experiencia en el trading. Es bueno tener un objetivo, pero tenga cuidado de no fijarse un objetivo de beneficios tan extremo que pueda llevarle a comportarse impulsivamente en plena negociación. Obviamente, tener un objetivo no garantiza que lo vayas a cumplir, especialmente cuando el mercado es inestable.
- Controle sus emociones: Las operaciones impulsadas por las emociones son la mayor trampa para muchos operadores. No abandone su plan de negociación ni tome decisiones basadas en el miedo o la codicia. Sin embargo, incluso con las mejores intenciones, las emociones pueden afectar a las decisiones, así que ten siempre una estrategia para gestionarlas.
Riesgos implicados:
- Volatilidad del mercado: Cuando la inflación es alta, es probable que aumente la volatilidad del mercado provocando una caída de los precios.
y las oscilaciones pueden crear oportunidades, pero también aumentar la posibilidad de pérdidas devastadoras. La volatilidad se reveló peligrosa durante el desplome bursátil de 1987, conocido como "Lunes Negro", cuando se perdió en un día cerca del 20% del valor del mercado.
- Riesgo de tipos de interés: A medida que los bancos centrales suben los tipos de interés para contener la inflación, algunos activos de renta fija, como los bonos, pierden atractivo y pueden perder valor. Gestionar el riesgo de tipos de interés es una parte importante de la gestión de carteras pero, dada la dificultad que entraña prever las oscilaciones de los tipos de interés, también puede dar lugar a pérdidas inesperadas.
- Riesgo de liquidez: Algunos activos pueden volverse semilíquidos en un contexto de inflación elevada: puede resultar difícil comprarlos o venderlos al precio que usted elija. Presta atención al riesgo de liquidez, que puede hacer que no puedas ejecutar operaciones e incluso que pierdas dinero.
Teniendo en cuenta estas buenas prácticas, sus posibilidades de operar con rentabilidad durante periodos de alta inflación serán mayores, y su cartera será menos susceptible a cualquier cambio repentino del mercado. Tenga en cuenta que operar con productos apalancados, como divisas, opciones binarias y CFD, implica riesgos. Es posible perder todo el capital invertido.
Nunca debe negociar con dinero que no pueda permitirse perder y nunca debe negociar con dinero prestado. No debe operar con dinero destinado a gastos importantes, como la vivienda o la matrícula universitaria.
Por último, si es nuevo en el mundo del trading, consulte a un instructor autorizado o a un asesor autorizado. Los menores de 18 años deben pedir permiso a sus padres o tutores antes de operar.
A pesar de que se trata de un entorno de negociación difícil, es posible operar durante periodos de inflación elevada.
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