Negociando a queda dos preços do petróleo - O que você precisa saber agora
A VPTrade analisa a recente queda nos preços do petróleo e como ela afetou o preço diário de negociação do petróleo e os mercados de commodities.
A queda nos juros dos EUA devido à inflação e ao aumento dos estoques pode afetar a demanda do maior consumidor de petróleo do mundo.
Os insights envolvem o preço do petróleo no mercado de energia, a influência das políticas do banco central, as alterações de estoque, também conhecidas como alterações de inventário, e a situação geopolítica sobre o preço e a demanda do petróleo.
O preço do petróleo cai em meio a preocupações com a taxa de juros
Na quarta-feira, os preços do petróleo caíram um pouco mais de 1%, o terceiro dia consecutivo de recuo, antes dos números dos estoques do governo que sugeriram que a demanda por petróleo estava aumentando - uma tendência que pode fazer com que o Federal Reserve pense duas vezes sobre os cortes nas taxas de juros que poderiam prejudicar a demanda no maior usuário de petróleo do mundo.
O petróleo comercial também caiu com o aumento dos estoques de petróleo bruto e gasolina nos EUA na semana passada, disseram fontes à Reuters na terça-feira, citando dados do American Petroleum Institute.
Os analistas esperavam que os estoques tivessem caído.
Os contratos futuros do petróleo Brent perderam 87 centavos, ou 1,1%, para $82,01 por barril, às 12h55 GMT, e o petróleo West Texas Intermediate (WTI) dos EUA estava 81 centavos, ou 1%, abaixo, a $77,85. Ambos os índices de referência caíram cerca de 1% na terça-feira.
Mercados físicos e comércio Tendências de preços do petróleo
Os mercados físicos de petróleo bruto permanecem sob pressão Outro sinal de que os temores de uma oferta restrita de produtos prontos estão começando a diminuir é que o contrato do Brent no primeiro mês em relação ao segundo - uma medida chamada de backwardation, assim denominada porque a curva de avanço se inclina para cima - está perto da mínima de janeiro.
Na terça-feira, os formuladores de políticas do Fed disseram que o banco central dos EUA deveria adiar um corte na taxa de juros até que passassem mais alguns meses, para garantir que a inflação voltasse a se aproximar de sua meta de 2%.
O aumento dos custos de empréstimos desacelera o crescimento econômico e pode pesar sobre a demanda de petróleo.
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Ata do Federal Reserve e preço do petróleo
Os investidores também estavam aguardando a ata da última reunião de política do Federal Reserve dos EUA, na quarta-feira, e os dados oficiais mais recentes sobre os estoques de petróleo dos EUA, fornecidos pela Administração de Informações sobre Energia (EIA), que serão divulgados no final do dia.
As atas do FOMC [Comitê Federal de Mercado Aberto] serão analisadas quanto à avaliação do Fed sobre a inflação acidentada do primeiro trimestre e os sinais sobre suas perspectivas de política quanto à possibilidade e duração do corte da taxa de juros em 2024", disse um relatório dos analistas do ANZ.
Reservas de gasolina dos EUA e preço do petróleo comercial
A reserva de combustível refinado administrada pelos Estados Unidos nos estados do nordeste quase certamente permanecerá fechada depois que a administração do presidente Joe Biden anunciou planos na terça-feira para vender quase 1 milhão de barris de gasolina do estoque.
As ações representam a redução final da reserva de combustível de emergência de quase uma década, estabelecida em 2014 em meio à compra em pânico dos motoristas após a supertempestade Sandy.
O armazenamento de petróleo refinado, como a gasolina, é mais caro do que o armazenamento de petróleo bruto, portanto, quando o Congresso dos EUA aprovou seu último projeto de financiamento em março, incluiu um texto para fechar a reserva.
Impacto no preço do petróleo comercial e na dinâmica do mercado
Os lances devem ser entregues em 28 de maio, e os recursos da venda serão destinados aos fundos gerais do Departamento do Tesouro, informou o departamento.
Os volumes serão vendidos em lotes de 100.000 barris, cada barril contendo 42 galões, e espera-se que a gasolina chegue aos varejistas locais antes do feriado de 4 de julho.
Embora a venda tenha sido exigida por uma legislação bipartidária, tanto o governo Biden quanto o candidato republicano à presidência, Donald Trump, tentaram ganhar pontos com isso.
A Secretária de Energia, Jennifer Granholm, disse que o Departamento de Energia havia programado a venda para ser liberada antes do pico da demanda de veículos no verão.
Ao fazer essa liberação estratégica entre o Memorial Day e o dia 4 de julho, podemos garantir que um suprimento adequado flua para abastecer o nordeste no momento em que os americanos que trabalham duro mais precisam", disse Granholm em um comunicado.
Preços da gasolina e tendências de preços do petróleo
Os preços da gasolina nos EUA caíram por quatro semanas consecutivas, para US$ 3,58 o galão, em meio à ampla oferta, mas continuam cerca de um níquel a mais do que há um ano, de acordo com a Energy Information Administration.
Trump alegou que Biden estava fazendo isso para fins políticos, para reduzir os preços da gasolina no varejo. E, portanto, ele está tentando impedir isso porque os preços altos da gasolina não são bons para as eleições.
Negociação do preço do petróleo e dinâmica do mercado dos EUA
E os preços da gasolina nos EUA estão agora cerca de 30% mais baixos do que em junho de 2022, quando atingiram um pico de mais de US$ 5,00 por galão.
Após a produção recorde de petróleo bruto nos EUA durante o governo de Biden, os preços estão caindo porque a oferta supera a demanda. Trump insinuou que Biden estava fazendo isso porque era incapaz de deixar "drill, baby, drill".
A reserva de petróleo estará vendendo para um mercado bem abastecido nos EUA. Na segunda-feira, os preços nas bombas caíram pela quarta semana consecutiva, apesar do início da temporada de verão no próximo fim de semana do Memorial Day.
Produção das refinarias e preço do petróleo comercial
O nível mais alto de produção das refinarias e a baixa demanda de combustível este ano ajudaram a aliviar as restrições que os consumidores dos EUA enfrentaram desde a pandemia.
Em 26 de abril, os suprimentos de gasolina na costa leste dos EUA estavam em 55,5 milhões de barris, 6% a mais do que no mesmo período do ano anterior, mas 8% abaixo da média histórica para essa temporada.
As usinas que compram a gasolina terão o combustível canalizado ou entregue até 30 de junho. Cerca de 900.000 barris serão vendidos em Port Reading, Nova Jersey, e quase 99.000 barris em South Portland, Maine.
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Fatores geopolíticos e negociação do preço do petróleo
Depois que a reserva for estabelecida, o secretário de energia não poderá criar nenhuma nova reserva regional de derivados de petróleo até que ela seja financiada antes de o presidente enviar um orçamento anual ao Congresso.
Bob McNally, presidente da consultoria Rapidan Energy, disse ao Washington Post que, como a reserva contém muito menos gás do que os estoques padrão, ela é "muito pequena para proporcionar muita segurança energética e não fará falta".
É muito parecido com a SPR [Reserva Estratégica de Petróleo], mas, em vez de 700 milhões de barris de petróleo bruto (que poderiam abastecer a economia dos EUA por até três meses), você tem o equivalente ao seu tanque de gasolina".
Impactos do mercado global na negociação do preço do petróleo
A Abu Dhabi National Oil Company venderá uma participação de cerca de 5,5% em sua unidade de perfuração, mais de dois anos depois de levantar US$ 1,1 bilhão por meio de uma oferta pública inicial de parte do negócio.
Ações adicionais da unidade serão vendidas a investidores institucionais qualificados, informou a empresa na quarta-feira.
As ações da ADNOC Drilling fecharam a 4,13 dirhams (US$ 1,12) na quarta-feira, avaliando a participação de 5,5% em oferta em US$ 989,6 milhões.
A venda começará "imediatamente", com o preço da oferta e o número total de ações a serem vendidas a serem decididos após a data limite de 23 de maio, ou antes, disse o produtor estatal de Abu Dhabi em um comunicado.
Inclusão no mercado e negociação do preço do petróleo
Com o aumento de seu free float, é provável que a ADNOC Drilling seja incluída no índice Morgan Stanley Capital International (MSCI) Emerging Market Index, o que agregaria mais valor às ações. Isso pode acontecer na próxima revisão trimestral do índice, de acordo com a ADNOC.
O acordo exige que a ADNOC Drilling tenha liquidez suficiente, atenda a determinados índices financeiros e passe em outros testes.
Somente depois que tudo isso acontecer é que o provedor do índice incluirá a empresa no índice.
A venda de outubro de 2021 deixou a ADNOC com uma participação majoritária de 84% na ADNOC Drilling, com a Baker Hughes detendo outros 5%.
A ação subiu 30% em sua estreia no mercado. Ela foi listada a 2,3 dirhams por ação.
Estratégias de investimento e negociação do preço do petróleo
A nova venda "reafirma o compromisso contínuo da ADNOC de aprofundar o mercado de capital acionário de Abu Dhabi e criar valor de forma sustentável para os acionistas em todo o seu portfólio listado", disse a gigante estatal do petróleo.
O banco de investimentos egípcio EFG Hermes, bem como o First Abu Dhabi Bank, o Goldman Sachs e o JPMorgan Securities, são coordenadores globais conjuntos e book runners da oferta.
A Vivo Energy, de propriedade da Vitol, empresa global de comércio de commodities, fará um investimento inicial de 10 bilhões de rands (US$ 550,79 milhões) em suas operações na África do Sul após a fusão da empresa com a Engen, anunciou na quarta-feira o ministro do comércio da África do Sul, Ebrahim Patel.
O investimento foi um dos "vários compromissos de interesse público e de concorrência" que seu ministério buscou junto às duas empresas de entretenimento para evitar a perda de empregos e manter os contratos de fornecimento com as refinarias locais.
Preço do petróleo e mercado sul-africano
Ao longo dos próximos cinco anos, a Vivo investirá [cerca de] 10 bilhões de rands em energia verde, infraestrutura e modernização das operações", disse Patel na cerimônia de assinatura com os executivos seniores da empresa.
Um investimento adicional de 4 bilhões de rands poderá ser feito em algum momento no futuro, dependendo da viabilidade, em energia verde e infraestrutura marinha, entre outros projetos.
A parte do acordo relativa à propriedade dos trabalhadores seria financiada por meio de um mecanismo que envolve o financiamento do fornecedor, de modo que os trabalhadores não pagariam diretamente pelas ações.
O acordo também exige que a Engen continue a comprar combustível refinado na refinaria Astron da Glencore, na Cidade do Cabo, por um período de 15 anos, e nas refinarias da Sasol, no norte do país, por até 10 anos.
Impacto no mercado local e preço do petróleo comercial
A Astron Energy e a Sasol argumentaram contra a fusão nas audiências de concorrência, preocupadas com o fato de que seus produtos refinados localmente seriam prejudicados pelas importações.
Isso lhes dá uma reserva substancial para as refinarias locais e uma injeção para sustentar e aumentar o refino de petróleo localmente", disse Patel sobre um compromisso de fornecimento de cerca de 100 bilhões de rands (US$ 6 bilhões) nos próximos cinco anos.
Na terça-feira, a Engen e a Vivo Energy anunciaram que o acordo para a fusão de seus negócios foi formalmente concluído depois que os órgãos reguladores da concorrência concordaram, em abril, que a Petronas da Malásia vendesse sua participação de 74% na Engen para a Vivo Energy.
O grupo combinado da Vivo Energy agora tem mais de 3.900 postos de serviço e mais.
Mais de 2 bilhões de litros de capacidade de armazenamento em 28 mercados africanos "A África e a África do Sul continuarão sendo uma parte muito importante dos planos de investimento da Vitol", disse o gerente nacional da Vitol, Harvey Foster.
Dinâmica do mercado francês e preço do petróleo comercial
A França apoia 'aqueles que acreditam na França', não os outros, diz Emmanuel Macron em perguntas e respostas à revista francesa L'ExpressAs sanções históricas impostas pelo governo Obama à empresa petrolífera russa Rosneft em 2014 funcionaram como um alerta para a Total, que tem procurado aumentar sua participação em empresas listadas nos EUA para 20%, de cerca de 15%, pois enfrenta a pressão dos acionistas.
A França apoia 'aqueles que acreditam na França', não os outros", disse o presidente Emmanuel Macron em resposta a uma pergunta publicada na quarta-feira na revista francesa L'Express sobre se a TotalEnergies, grande empresa petrolífera, iria em frente com uma listagem planejada nos Estados Unidos.
O Sr. Picqué às vezes se revolta contra os impostos, mas nunca protestou contra o fato de ser francês quando foi para os mercados de exportação", disse Macron, referindo-se ao presidente da Total, Christophe de Margerie.
É do interesse da TotalEnergies permanecer na França".
Estratégias corporativas e negociação do preço do petróleo
O escrutínio público de sua pegada de carbono, sem mencionar seus consideráveis lucros inesperados com a energia, forçou a empresa a enfrentar uma corda bamba de relações públicas em seu país, onde oferece descontos em bombas para motoristas e é uma importante empregadora.
Em uma reunião com analistas no dia 26 de abril, Pouyanne disse aos analistas que a TotalEnergies estava analisando seriamente a possibilidade de uma listagem primária em Nova York para garantir "acesso ex-ante mais fácil para os investidores dos EUA".
Temos cada vez mais acionistas americanos... e temos menos acionistas europeus, inclusive franceses - provavelmente por causa de todo o debate sobre ESG, etc.", disse Pouyanne este mês. Mas, com certeza, manteremos a listagem na França, qualquer que seja nossa decisão [com] Wall Street.
A partir da análise acima, posso identificar que muitas intervenções afetariam a dinâmica de negociação do preço do petróleo. Esses fatores vão desde eventos geopolíticos até as intervenções do banco central.
Por exemplo, quando há um conflito em um país que possui produtos petrolíferos, isso afeta a produção, reduzindo-a.
Por outro lado, o corte na taxa de juros pode incentivar as pessoas a consumir mais e ajudar todos os setores de negócios a avançar.
O preço do petróleo comercializado aumentará devido ao desejo de comprar mais quando a taxa de juros estiver baixa, e pode haver uma oportunidade de repassar os lucros para a cadeia.
Pode haver muitas surpresas por parte dos bancos centrais, e o mercado pode se concentrar nas mudanças de estoque e nos motivos geopolíticos para determinar se o preço do petróleo comercializado cairá ou subirá.
No final das contas, é o destino do preço do petróleo, já que os movimentos nas taxas de juros, as mudanças nos estoques e a geopolítica podem direcionar o preço do petróleo comercial e a atenção dos participantes do mercado para essas áreas.
Como permaneceremos em 2024 até o fim do ano, certamente acompanharemos o que os bancos centrais farão e como o desempenho do preço do petróleo impactará o mercado.